L’euro numérique : la BCE lance une offensive de charme

La Banque centrale européenne (BCE) poursuit son projet « Digital Euro ». Sur une nouvelle plateforme d’interaction, elle cherche à dialoguer avec les banques, les startups, les fintechs et les détaillants. Ce qui est vendu comme un discours ouvert est, en vérité, un camouflage calculé.

Alors que le débat sur la politique économique s’est déplacé vers le conflit commercial avec les États-Unis, les choses se sont tues autour de l’euro numérique (CBDC). Pourtant, la BCE a récemment lancé une plateforme d’interaction en ligne où les commerçants et les prestataires de services de paiement peuvent exprimer leur avis sur le nouveau système de paiement. Environ 70 acteurs du marché présélectionnés doivent tester l’« écosystème » de l’euro numérique dans des applications réelles et identifier les problèmes. La plateforme permet de tester de nouveaux services de paiement, tels que les paiements conditionnels ou l’intégration de portefeuilles numériques dans les bureaux de poste. Les promoteurs du projet visent à moderniser le système de paiement, en donnant accès au système financier même à ceux qui en sont actuellement exclus en raison de leur situation économique.

Cependant, cela s’applique principalement aux habitants des régions les plus pauvres du monde, où l’avantage d’une infrastructure de paiement numérique, telle que celle offerte par les stablecoins (généralement libellés en dollars américains), est évident. La question est de savoir si nous devrions envisager quelque chose de ce genre pour la zone euro. Le modèle chinois du yuan numérique correspond-il vraiment à nos valeurs, qui doivent concilier utilité, efficacité, sécurité et souveraineté individuelle ?

Qu’est-ce que l’euro numérique ?

L’euro numérique serait une petite révolution qui conduirait à une forme entièrement centralisée de monnaie de banque centrale. Sous forme de jetons, il pourrait être techniquement programmé et contrôlé – chaque unité monétaire pourrait se voir attribuer des conditions, chaque transaction pourrait être gérée de manière centralisée. La BCE serait alors l’unique émetteur et opérateur des portefeuilles centraux et de l’ensemble de l’infrastructure des comptes.

Cela soulève des questions sur l’avenir des banques commerciales. Dans le meilleur des cas, elles ne pourraient servir que de canaux de distribution – leur rôle traditionnel d’intermédiaires dans les transactions de paiement disparaîtrait effectivement. Les prêts tomberaient alors entre les mains d’une entité centrale largement autonome qui, il va sans dire, serait synchronisée avec les objectifs de l’Union européenne. Selon ses propres déclarations, la BCE vise à développer l’euro numérique en tant que « moyen de paiement sûr, gratuit et respectueux de la vie privée » qui, comme on l’affirme à Francfort, n’est destiné qu’à compléter l’utilisation de l’argent liquide.

De telles assurances de la part de la BCE ne sont pas nouvelles, et le lancement de la plateforme d’interaction doit donc être interprété comme une offensive de charme médiatique – ou mieux : comme une sorte de simulation de transparence qui détourne l’attention des vrais problèmes de cette technologie. Les participants sont des prestataires de services présélectionnés dont l’expertise est indispensable à la conception du système et aux processus procéduraux. Les attaques directes contre la souveraineté monétaire des individus ou la séparation de l’État et du système monétaire ne sont pas abordées sur la plateforme. Un vote public sur l’avenir de l’argent liquide dans la zone euro semble plus improbable que jamais.

L’état actuel

Depuis novembre 2023, la Banque centrale européenne se trouve dans une phase préparatoire de deux ans. D’ici octobre ou novembre de cette année, les bases techniques, les exigences en matière de protection des données et les premiers tests doivent être achevés. La plateforme d’interaction récemment lancée, à laquelle les citoyens, les commerçants et les prestataires de services de paiement peuvent participer, fait partie de ce processus. D’un point de vue technique, la BCE s’oriente clairement vers les modèles existants de stablecoins, où les transactions sont rapides, sûres et gratuites. Christine Lagarde, présidente de la BCE, avait déjà laissé entendre en mars que l’euro numérique pourrait être introduit dès octobre 2025.

Mais, comme c’est souvent le cas pour les projets européens de grande envergure, ce calendrier semble trop ambitieux et né de la précipitation. Le défi ne réside pas seulement dans la complexité technique – des milliards de transactions sont traitées quotidiennement par les systèmes existants – mais aussi dans l’interaction délicate entre la banque centrale, les banques commerciales, les détaillants et les consommateurs. La refonte revient à essayer de déplacer un monolithe à la main : c’est massif, lent et risqué.

En outre, l’architecture de sécurité de l’euro numérique reste largement dans l’ombre. Compte tenu de la menace réelle d’attaques ciblées de la part des pirates informatiques internationaux, cette réticence est remarquable – des dangers réels, ainsi que des critiques systémiques fondamentales, sont ignorés.

Le Léviathan – Réflexions sur l’arrière-plan de la CBDC

L’euro numérique n’est pas un moyen de paiement neutre. C’est un outil de pouvoir. La BCE ne se positionne plus seulement comme une banque centrale, mais comme l’opérateur central de l’infrastructure technologique pour les paiements en Europe. Pour la première fois, elle aurait un accès direct à l’ensemble de l’infrastructure monétaire de la zone euro, depuis les flux de paiement jusqu’à la gestion des comptes et même au contrôle potentiel des unités monétaires individuelles. L’euro numérique donnerait à la BCE non seulement une meilleure connaissance de l’activité financière, mais aussi des possibilités d’intervention et de contrôle étendues sur le système financier, avec des implications politiques et sociales significatives.

En tant qu’entité largement autonome, la Banque centrale européenne a échappé au contrôle démocratique depuis sa création. Même pendant la dernière crise de la dette souveraine, il y a 15 ans, elle a réussi à étendre massivement ses pouvoirs réels en achetant des obligations d’État à grande échelle et en commençant ainsi à monétiser la dette publique. L’introduction prévue d’un euro numérique renforcerait encore ce pouvoir immédiat, avec des conséquences potentiellement profondes pour l’équilibre entre la souveraineté monétaire, la responsabilité fiscale et la légitimité démocratique.

Pourquoi cette précipitation ?

Dans ce contexte, une question centrale se pose : Pourquoi la BCE fait-elle pression en faveur de l’introduction d’un euro numérique dès maintenant ? La zone euro est enlisée dans une crise économique structurelle et une crise de la dette depuis un certain temps. L’économie allemande, traditionnellement le point d’ancrage de la stabilité de l’UE, est dans sa troisième année de récession persistante. Dans le même temps, de nombreux pays du sud de l’Europe ont depuis longtemps perdu le contrôle de leur dette nationale.

Dans ce contexte fragile, la BCE accroît la pression pour mettre en œuvre la monnaie centrale numérique, une mesure qui n’est pas seulement motivée par des considérations technocratiques, mais qui vise également à remodeler en profondeur l’architecture du système financier européen. La France, avec une dette nationale de 120 %, et l’Italie, avec 140 %, ne seront pas en mesure d’échapper à la spirale de la dette sans interventions monétaires massives – la BCE est fermement planifiée en tant que « prêteur en dernier ressort » dans les capitales de la zone euro. Les injections massives de crédit et le contrôle de la courbe des taux semblent être le seul moyen de sortir de ce dilemme. Un défaut de paiement souverain n’est pas envisageable, car il signifierait la fin de toute la zone euro.

La crise grecque nous le rappelle. Cependant, la montagne de dettes dans la zone euro a continué à augmenter jusqu’à 95 %. Il serait beaucoup plus compliqué de la maîtriser en cas de crise de la dette. L’expansion nécessaire de la base de crédit pour sauver les États surendettés serait si massive que les investisseurs remettraient en question la stabilité de la monnaie. Dans un tel scénario, l’euro numérique ne serait pas un moyen de paiement neutre, mais un outil de fermeture du marché – avec des transactions programmables qui pourraient tuer dans l’œuf toute fuite de capitaux.

L’euro numérique se transforme donc en verrou électronique : la BCE lève les ponts-levis de la forteresse européenne pour empêcher une fuite du système et donc l’effondrement de l’euro.

Conséquences et perspectives

Ce qui est manifestement sous-estimé dans la tour de la BCE à Francfort, c’est la vitesse à laquelle les capitaux mobiles se déplacent aujourd’hui. On peut s’attendre à ce que la fuite des capitaux de la zone euro, qui a déjà commencé, s’accélère considérablement, précisément au moment où des rumeurs se répandent dans les centres financiers européens selon lesquelles la BCE veut fermer les portes à l’aide d’un euro numérique.

Étant donné le mouvement politique aux États-Unis contre les CBDC et le rejet clair de cette technologie par la Réserve fédérale, il y a un risque que l’Europe, en particulier la zone euro, s’isole par le biais de l’initiative de la BCE. Contrairement aux États-Unis, qui poursuivent actuellement des politiques de dérégulation et de libre marché, la CBDC euro apparaît comme un panopticon numérique : une autorité centrale qui surveille tout, contrôle tout et se réserve le droit d’intervenir à sa guise. Un monstre opaque qui menace directement la souveraineté du citoyen.

Avec l’euro numérique, la BCE n’envisage pas seulement la création d’un nouveau moyen de paiement. Nous assistons à une tentative de changer radicalement la façon dont nous manipulons l’argent.

Ce qui est présenté comme une option de paiement pratique et sans numéraire pourrait s’avérer être un cheval de Troie pour un contrôle approfondi du système financier et du citoyen. Malheureusement, la nouvelle plateforme d’interaction n’offre pas la possibilité de discuter de ces réflexions en détail.

Auteur : Tyler Durden

 

yogaesoteric
19 mai 2025